RESEARCH

RESEARCH

Получите базовые навыки для работы инвестиционным аналитиком и аналитиком фондового рынка.

Научитесь профессионально разбираться в том, зачем нужен research в Investment banking, а также в том, какова структура и цели аналитической команды в инвестиционных банках и как функционируют эти подразделения.

Станьте гуру аналитики компаний на разных стадиях – от seed ventures до IPO/ фондового рынка.

  • 3k+
  • Более 3000 участников
    онлайн курса
  • 3k+
  • Более 3000 участников
    онлайн курса

О курсе

Программа научит строить модели компаний, считать мультипликаторы (EV/EBITDA, P/E, P/CF), учитывать риски компаний и рынков, разбираться в терминологии и применять основные методы оценки акций и компаний.

Чему вы научитесь в течение курса

Находить и интерпретировать новостную и финансовую/операционную информацию о рынках, компаниях, сделках. Применять основные методы оценки акций и компаний.
Рассчитывать ставку дисконтирования и учитывать риски. Анализировать деятельность компаний и решать, какой подход к оценке использовать.
Считать мультипликаторы, давать рекомендации на их основе. Делать прогноз рынка, операционную модель компании и прогноз её доходов.

Ваши навыки и компетенции после обучения

Анализ принятия финансовых решений
Умение работать с различными источниками информации, необходимой для принятия финансовых решений, оценивать риски компаний, анализировать компании и решать, какой подход использовать.
Расчет ставки дисконтирования
Расчет ставки дисконтирования, sensitivity, сравнение результата DCF моделирования с оценкой на основе мультипликаторов. Знание видов ставок дисконтирования.
Мультипликаторы на фондовом рынке
Грамотное составление аналитических отчетов. Умение делать прогноз рынка, операционную модель компании прогноз ее доходов, считать и интерпретировать мультипликаторы, давать рекомендации на их основе.

Наши выпускники работают в этих компаниях:

Из чего состоит курс:

Модуль 1
1 час

Research


Research – структура и цели аналитической команды в инвестиционных банках, необходимый уровень знаний и опыта.

Основные вопросы

  • Зачем нужен research в Investment banking? 
  • Как часто сбываются прогнозы?
  • Регулирование research подразделения в инвестбанках, Chinese Wall.
  • Репутация и интеллигентность как важные составляющие research team 
  • Research Buy side (фонды) vs. Sell side (Investment banking) 
  • Особенности аналитики компаний разных стадий - от seed ventures до IPO/ фондового рынка. 
Case study: примеры анализа компаний разных стадий развития – start-up, growth stage, pre-IPO, акции.
Модуль 2
1 час

Стоимость компаний/акций

Основные вопросы

  • Откуда берется цена акций (стоимость компаний). 
  • Как в цифрах выразить рынок и бизнес компании (основные навыки). 
  • Основные подходы к оценке стоимости – мультипликаторы, денежные потоки, доля рынка.
Case study: анализируем компании и решаем какой подход к оценке использовать.
Модуль 3
1 час

Мультипликаторы (EV/EBITDA, P/E, P/CF)

Основные вопросы

  • Мультипликаторы (EV/EBITDA, P/E, P/CF). 
  • Отраслевые, страновые мультипликаторы (multiples)
Case study: учимся считать мультипликаторы, интерпретировать, давать рекомендации на основе мультипликаторов.
Модуль 4
1 час

Бизнес-модель компании. Прогноз рынка и операционных данных компании


Основные вопросы

  • Оценка компании на основе моделирования её денежных потоков (DCF): с чего начать.
  • Какие данные компаний можно использовать и где их брать?
  • Бизнес-модель компании. Прогноз рынка и операционных данных компании.

Case study: делаем прогноз рынка, операционную модель компании и прогноз её доходов.
Модуль 5
1 час

Оценка компании на основе моделирования её денежных потоков (DCF)

Основные вопросы

  • Оценка компании на основе моделирования её денежных потоков (DCF). 
  • Прогноз EBITDA, чистой прибыли. 
  • DCF vs multiple.

Case study: делаем модель компании, интерпретируем результаты.
Модуль 6
1 час

Риски компаний

Основные вопросы

  • Риски компаний, как учитываем их при оценке.
  • Ставка дисконтирования, какие риски отражает ставка. 
  • Страновые, отраслевые риски, как отражаем их в ставке дисконтирования. 
  • Sensitivity – чувствительность стоимости компании (акции) от основных точек роста компании и ставки дисконтирования.

    Case study: считаем ставку дисконтирования, sensitivity, сравниваем результат DCF моделирования с оценкой на основе мультипликаторов.
Модуль 7
1 час

Количественный и качественный анализ акций

Основные вопросы

  • Новостной поток: что влияет на акции, рынок, за чем следим и как интерпретируем. 
  • Важность модели денежных потоков для понимания влияния разных событий на оценку компании.
  • Какие документы необходимо изучать, чтобы знать основные риски компании (IPO, bonds filings, Margin call). 
  • Positives vs. Negatives – финальные выводы и рекомендации.
Case study: примеры влияния новостей/событий на оценку компаний, ситуация на текущем рынке.
показать ещё
Получите удостоверение о повышении квалификации установленного образца

Институт ИФИТ - имеет лицензию Департамента образования горда Москвы. Слушателям программы, закончившим курс выдаётся удостоверение о повышении квалификации.

Условия поступления на курс

Оставить заявку. Заполнить анкету. Получить полную консультацию о курсе

Проверить на вашем компьютере наличие программы Microsoft Excel (для практических занятий). Подготовить блокнот и ручку для записи лекции

Заключить договор (для этого необходима копия паспорта и СНИЛС), оплатить курс, получить доступ к расписанию и занятиям

Стоимость участия:

программаRESEARCH
30 000 руб.

Об авторе курса:

Инвестор. Работала инвестиционным директором в Sferiq Capital (family office).

В JP Morgan Chase и в инвестбанке АТОН занимала позицию аналитика подразделения Research, в брокерской компании Rye, Man & Gor Securities  - аналитик фондового рынка.

Окончила Российский экономический университет им. Плеханова (математика). Получила дополнительное образование в California State University, East Bay, MBA (Finance).

Часто задаваемые вопросы

Почему лидеры и эксперты финансовой отрасли преподают у нас?
В ИФИТ преподают основатели и руководители крупных финансовых компаний, кандидаты наук, инвестиционные стратегии, трейдеры на рынке ЦБ, экономисты и предприниматели с большим бэкграундом в сфере финансов. Эксперты помогают слушателям применить новые знания на практике, разбирая реальные сложные кейсы. После курса выпускники грамотно инвестируют на рынке ценных бумаг, строят карьеру, становятся финансово независимыми.
Когда лучше записываться на выбранный курс? Можно ли присоединиться к потоку уже проходящих обучение студентов?
В ИФИТ в течение всего года открываются и закрываются различные программы и семинары. Длительность программ - от 2 до 5 месяцев, семинаров - 1-2 недели. Если на выбранную специальность или обучающий семинар группа уже набрана, записывайтесь  в резерв и присоединяйтесь  к следующим потокам. Присоединиться к стартовавшему курсу невозможно.
Как проходит обучение по выбранной программе?
В Институте предусмотрено два формата обучения: online и offline. Очный формат обучения позволяет посещать занятия в нашем учебном центре, а также получать пропущенные занятия в записи. Формат Online обучения - это прямые трансляции из аудитории, которые проходят на платформе Webinar.ru. В конце обучения предусмотрены экзамены, по результатам которых студенты выдается диплом установленного образца, дающий право на ведение профессиональной деятельности.
Что я получу после прохождения обучения?
Выпускники получают необходимые навыки и компетенции для инвестирования, финансового планирования и составления личного бюджета. Могут грамотно управлять доходами для личной финансовой независимости и профессиональной устойчивости.
Как проходит online-обучение?
Онлайн формат обучения дает возможность слушать лекции в режиме реального времени. Все аудитории Института оборудованы профессиональной аудио и видео аппаратурой, что позволяет полностью погрузиться в образовательную среду — видеть и слышать все, что происходит в аудитории, выполнять задания, консультироваться с преподавателями и общаться с одногруппниками в чате.
Чем ИФИТ отличается от других организаций, предоставляющих образовательные услуги в области финансов?
ИФИТ максимально погружает слушателей в процесс и 70% времени уделяет практике. Слушатели получают теоретические знания и формируют навыки и компетенции в финансовой сфере. Умеют инвестировать на рынке ЦБ, имеют пассивный доход и остаются востребованными специалистами в любом возрасте.


Когда лучше записываться на выбранный курс? Можно ли присоединиться к группе, когда курс уже идет?
В ИФИТ в течение всего года открываются и закрываются различные программы и семинары. Длительность программ - от 2 до 5 месяцев, семинаров - 1-2 недели. Если на выбранную специальность или обучающий семинар группа уже набрана, записывайтесь  в резерв и присоединяйтесь  к следующим потокам. Присоединиться к стартовавшему курсу невозможно.
Что я получу после обучения?
Выпускники получают необходимые навыки и компетенции для инвестирования, финансового планирования и составления личного бюджета.
Могут грамотно управлять доходами для личной финансовой независимости и профессиональной устойчивости.

Остались вопросы?

Наш менеджер готов оказать вам экспертную консультацию!

Оставьте контакты для связи и мы вам перезвоним в ближайшее время.

Нажимая на кнопку “Отправить вопрос”, Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности

Есть вопрос или уже готовы к обучению с ИФИТ?

Оставьте заявку, мы свяжемся с Вами, ответим на все интересующие вопросы и предложим оптимальную образовательную программу
под Ваш запрос

Оставить заявку на обучение

Контакты

8 (916) 720-25-25
Пн-Пт: 10:00-19:00.
Сб-Вс: 11:00-18:00
Москва, улица Сущевская, д. 19, ст. 4